[城市商业银行会被找来用作“过桥行”，即通道行，在村镇银行和股份制银行之间充当通道并收取通道费，最终导致原本不符合股份制银行贴现要求的汇票流入股份制银行]

[在业内，票据业务有信贷规模调节器之称，典型的“商业银行+农信社”模式是：卖断+逆回购+远期买断。]

被称为安全系数最高的业务之一的票据业务，风险却在集中暴露。

继农业银行、中信银行、北京市银行、北京市银行之后，近日，广发银行也被卷入票据风险漩涡中，据了解，广发银行是由于外部同业机构在票据交易中的不规范行为导致出现9.3亿元的风险敞口，截至7月22日，其已收回约5.2亿元，但其余4亿元目前仍在继续追收中。

事实上，票据风险几乎每年都会发生，而今年则集中出现在转贴现的环节，尤其是出现了“丢票丢钱”的现象。

“票据业务的风险点无外乎操作风险和信用风险，对于银行承兑汇票来说，信用风险较小，主要是操作风险。而在操作风险中，同业户是一个关键所在。所以，可以看到，今年以来包括银监会和央行连续下发的多个监管文件，意在截堵规范同业户。”一位票据行业人士对《第一财经日报》记者说。

票据风险每年有只是今年大不同

“广发银行这笔票据的事情我们很早之前就听说了，事情发生比较久了，他们也一直在追这笔款项。”一位银行业内人士对《第一财经日报》记者称。

根据广发银行去年年报，截至2015年末，公司贷款余额4377.63亿元，较上年下降158.78亿元，降幅3.50%;个人贷款余额4019.58亿元，较上年增加746.38亿元，增幅22.80%;票据贴现余额271.30亿元，较上年增加171.53亿元，增幅171.94%。

今年，票据风险集中爆发，1月22日，农业银行公告称，北京分行票据买入返售业务发生重大风险事件，涉及风险金额为39.15亿元。随后，1月28日，中信银行公告，北京市分行发生票据业务风险事件，涉及风险金额9.69亿元。4月8日，北京市银行又公告，北京市分行票据买入返售业务发生风险事件，涉及风险金额7.86亿元。7月7日，北京市银行公告在开展票据业务检查过程中，发现北京市分行原员工违规办理票据业务，3笔业务金额合计32亿元。

事实上，票据风险几乎每年都有，但本报记者整理2016年之前的案例发现，银行票据业务的风险主要发生在开票或贴现环节，包括虚假贸易背景开票或持假票到银行申请贴现。

比如，2015年曾经发生一笔犯罪嫌疑人伙同公司员工前后三次以虚假质押担保方式在银行办理1.2亿元的银行承兑汇票，此后全部贴现，给银行造成重大损失。

包括中信银行北京市分行发生的票据业务风险事件，问题同样出在开票环节，据公开资料，有犯罪嫌疑人与中信银行工作人员伙同，利用伪造的银行存款单等文件，以虚假的质押担保方式在银行办理存单质押银行承兑汇票业务，并在获取银行承兑汇票后进行贴现。

所谓开票-贴现，其过程简单来说：假设A公司要向B公司购买10万元的原料，但A只有5万元现金，于是找到银行A，以公司做抵押或交付一定比例的保证金，开出5万元汇票，半年后兑现。于是，B拿到5万元现金和银行A开具的5万元汇票后，将10万元的原料卖给A。

由于B急需现金，于是找到银行A提前兑付汇票，前提是由银行扣留部分利息，假设扣留的利息为2000元，结果是B拿到48000元，把汇票给了银行A，这个过程就叫做贴现，银行A赚取的就是利差。

失控的同业户

而除了中信银行以外，农业银行、北京市银行和此次的广发银行票据风险集中出在转贴现的环节，尤其是出现了“丢票丢钱”的现象。

所谓转贴现，举例说，即银行A也如客户B一样，急需资金，所以以损失部分利息为条件，把未到期的汇票卖给银行B，以取得资金融通，银行B出资买票，同时赚取银行A损失的那部分利息，这个过程叫转贴现，是银行与银行之间的交易。

按理，银行间的交易具有较高的信用背书，理应更安全，然而现实却是“当头一棒”。

年初的1月22日，农业银行公告北京分行票据买入返售业务发生重大风险事件，由此拉开了今年票据系列案件的序幕。

据媒体报道，该案件涉及买入返售项下的票据业务，农行与某银行开展银行承兑汇票转贴现业务，在回购到期前，银票应存放在农行的保险柜里，但实际情况是，在回购到期前，票据就被一家北京市票据中介提前取出，与另外一家银行进行了回购贴现交易，资金并未回到农行的账上，而是进入了股市。

这与北京市银行的案例极为相似，即在买入环节出了资金，返售环节票不见了，资金无法回到出资行的账上。

“我认为这几个案例都涉及员工违规操作，业务本身存在监管漏洞;资金几乎都被挪用，流入股市并受股市波动影响而资金链断裂。”融360理财分析师马郢对本报记者说。

“按照我的理解，这几笔风险事件普遍存在操作风险，涉及的都是纸票，大部分问题出在同业户身上，涉及银行内控的问题。”上述票据行业人士分析说。

他称，部分银行的一二级分行在其他银行开立同业账户从事表外业务，行内可能并不知道，银行的资金就这样通过同业户划转到企业里，内控环节没有触达同业账户，甚至票据被提前挪用都不知晓。

据了解，也有部分村镇银行被票据中介“包养”，票据中介在大银行开立可以控制的村镇银行的同业户，其账户的划款权甚至都在中介手中，这种现象在票据圈内被称为“代行”，即代理村镇银行，“代行”的存在，使得同业户失控。