不良资产、不良率，这两个一直隐藏在商业银行身后的“魔影”近来频频曝光。
其中，不良资产又俗称呆账、坏账。根据银监会披露的数据，三季度末，我国商业银行不良贷款余额连续12个季度上升，不良率更是创下4年来新高。一时间，商业银行身陷坏账危局的风声乍起。而伴随这一局面而来的是，目前各家银行正在努力核销坏账，同时加紧收贷步伐，降低信贷增长速度。这让本来就融资难的小微企业更是雪上加霜。
有专家称，银行业10年的黄金期已经结束，将进入5年至10年的调整期，通过转型来逐渐化解这场坏账危局，届时，小微企业融资难题也会得到缓解。
不良率创四年新高
一笔200万元的贷款申请，李先生纠结了好几天。不放不行，放了收不回更不行。
李先生是某股份制银行北京市分行的信贷部负责人，近几个月来，他身心俱疲。因为监管层一再要求加大对中小微企业的信贷支持力度，但由此或会带来不良率攀升问题。纠结于放不放贷款让李先生伤透了脑筋。
近来，银行业中像李先生这种状态的人不在少数，其实，他们的状态正是商业银行现状的一个缩影。根据银监会披露的数据，截至今年三季度末，我国商业银行不良贷款余额达7669亿元，较上季末增加725亿元，连续十二个季度上升。不良贷款率为1.16%，较上季末上升0.09个百分点，创四年来新高。
事实上，银行坏账危局并非一夜成型，风险最先在江苏、浙江、广东等地暴露出来。去年底，在广东北京市顺德，因为大量钢贸、塑贸企业资金链断裂，多家银行深陷其中，导致部分银行不良率7个月暴增2倍，最高达17%，并向珠三角蔓延。而今年9月底，山东超过上述地区，成为风险雷区。有媒体披露，今年上半年，山东一家贸易企业，利用矿石贸易骗贷，多家银行被拖下水，当地银行不良贷款随之激增。
在不少学者看来，官方公布的数据表面上看起来风险是可控的，但实际上的风险远高于此。日本著名的经济学家竹中平藏[微博]曾称，经济高速增长过程中，各种问题都被隐藏起来，但是当经济增速减缓时，金融资产的质量问题就渐渐浮出水面。
前不久，中信银行(6.76, -0.13, -1.89%)向中国烟草总公司定增120亿元补充资本金的消息，不经意间暴露了中信银行不良贷款压力增大的秘密。
长江商报记者梳理公开资料发现，近3年来，中信银行不良率呈现爆发式增长。2011年，我国各大银行的信用卡不良率，以中信银行最高。去年，中信银行不良率上升最快，达1.15%，在股份制银行和城市商业银行中最高。今年三季度末，中信银行不良率再次大幅攀升至1.39%。不良贷款余额294.28亿元，比上年末增长47.39%。
那么，商业银行不良贷款余额究竟有多少？财经专栏作家向小田10月底曾发了一条微博“某银行北京市分行不良率20%，这种事情我会到处乱说吗？”，结果有8家银行的人士留言对号入座。
另外一个事实是，银监会近期刚刚批准了第二批地方“坏账银行”，抢食银行坏账蛋糕，这也从侧面反映出银行不良贷款风险在进一步扩大，已经到了监管部门不得不加急应对的程度。
交通银行(6.16, -0.09, -1.44%)首席经济学家连平[微博]认为，即使未来关注类贷款持续上升趋势有所改变，受滞后因素影响，商业银行不良贷款的增长也将保持一段时间。而长江商报记者近日接触几家股份制银行人士后得到的消息也印证了连平的看法，多名人士确认，目前业内盛传“风险将在明年大爆发”。
