二、远离资金池与伪托管
在P2P问题平台中,最大的风险莫过于资金池,平台实际控制着投资者的资金,资金的流向与用途均由平台一手操控,频繁使用高杠杆与资金错配,有的平台甚至抱着捞一笔就走的心态,给投资者造成重大损失。“这样发生集中兑付后,没有后续资金入场,就会造成缺口,进而引起大面积逾期”,许润华表示。
不少业内人士均表示,现阶段避免资金池最有效的则是进行平台资金托管。“一般有资金托管的平台会有两个账户,一个是平台本身的账户,另一个则是第三方托管的账户,”罗浩杰表示。
此外,罗浩杰也提醒,目前不少平台为了“拉客”,更是推出了注册即送体验金的形式,“这种情况很可能就涉嫌资金池,”他表示,由于体验金往往是没有实际到账的资金,仅仅是送给投资者体验,而收益却归投资者所有。
在提现时间上,涉嫌资金池的平台一般会限制提现时间,一般会延迟到账;而有资金托管的平台并不会延迟到账,多数为T+0或者T+1的形式。
三、慎投大额标,小额分散是王道
不管是何种理财方式都会存在风险,即使银行理财也在逐渐打破刚性兑付。而投资者需要做的就是尽量选择风险小的P2P平台,坚持小额分散的投资。
“在网贷上投资不能大额,一定是闲散资金”,许润华表示。即使是红岭创投这样在业内被誉为“黄埔军校”的老平台,也在今年爆出北京市纸业的1亿坏账。“如果背景不是像陆金所那么大的平台,大的项目还是少做,我们现在单个借款主体金额最多不超过200万元,一般多为几十万的项目”,许润华表示。
网贷之家首席研究员马骏也对新快报记者表示,分散投资不仅仅针对平台分散,还包括投资平台所在地分散、行业分散、利率分散等等。
四、选择看得懂的项目,合理配置资产
对于普通投资者,要选择自己能看得懂的项目。比如融资方借钱是为了餐馆运营等等这种做小生意的,“而像纸业、钢贸融资等等就要谨慎,因为这种就连专业做信贷的人都有可能分辨不清楚,更何况是普通投资者呢。”徐北称。
对于投资者而言,不能把全副身家都押宝在P2P。罗浩杰建议,投资者资产的10%到20%可以用来投资网贷。资深投资者小马哥建议,可以根据风险偏好做投资组合策略,比如中高低息分散投资策略,即部分资金放到中低息平台,部分资金放到高息平台,控制好一个比例。
P2P“众议院”
P2P行业真正的决战或在2016年
群主:新快报记者
成员:
北京市易贷董事长方颂
地标金融CEO刘侠风
广东南方金融创新研究院特约研究员罗志祥
网贷之家高级研究员张叶霞
广东互联网金融协会会长陈宝国
新快报:从2013年P2P网贷浪潮揭幕伊始,“监管即将出台”的声音就不绝于耳,监管层也多次放出风声,但是直到2014年岁末,也未见“靴子落地”。相关文件明年能出么?
刘侠风:2015年P2P网贷监管落地还是小概率事件。
方颂:监管办法不会那么快下来,乐观估计可能要2016年上半年。
刘侠风:P2P网贷对于促进民间金融阳光化、解决中小微企业融资难、拓宽老百姓理财渠道功不可没;但是整个行业体量又微不足道,合规的P2P网贷平台运营良好,如果明年就出台监管政策可能不利于行业创新。不过,类似证监会出台的《私募股权众筹融资管理办法(试行)》之类草案、试行办法将是大概率事件。
新快报:从今年开始,从P2P衍生出来了P2B(个人对非金融机构企业的一种贷款模式)、P2C(一种个人与企业之间的融资借贷模式)、P2G(嫁接民间资本与具有政府信用背景项目的平台)等等新模式。接下来还能怎么玩?
罗志祥:经过几年的成长,一些大中型平台在解决资金流入问题的时候就发现优质产品的严重短缺,而一些纯中介(没有专业的风控团队)平台也会面临项目遴选的问题,未来也将涌现出更多的模式创新。
叶霞:未来还将创新衍生出更多的P2N模式。
刘侠风:2015年肯定会出现更多的商业模式,更多的小而美的P2P网贷平台。未来将专注于细分领域市场,比如车贷或者商业贷等等。
新快报:自2013年10月第一波倒闭潮之后,倒闭潮是行业最热的话题。
刘侠风:2015年纯粹诈骗的平台数量会较2014年有所减少、跑路的平台数量也会下降。但是,因为经营问题出现提现困难,甚至是暂停运营、倒闭破产的平台数量会多起来。
刘侠风:2015年平台之间的竞争会更加激烈,势必是一场一决生死的攻坚战。
陈宝国:未来平台的“马太效应”会更明显,即强者愈强、弱者愈弱,优胜劣汰之后行业会更加健康。
方颂:目前平台在粗放发展阶段,2015年是一个人才竞争、人才储备的一年,真正的决战应该在2016年。（新快报）
