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[北京应急借钱]分级A定折密集期来袭 是否参与取决两点

发布时间:2026-03-12

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  根据第一财经《财商》统计,近期有大量分级A即将进行定期折算,本周为定折密集期。

  所谓定期折算,指的是在定期折算日将分级A的约定收益以母基金的形式进行兑付,分级A份额净值继而归一,这一过程类似于债券的支付票息。而定期折算日通常为每个会计年度的第一个工作日或运作周年的最后一个工作日。

  集思录网站实时数据显示,本周共有9只分级A发生定折。其中,长盛一带一A(502014.SH)将于11月30日进行定期折算,其余8只将于12月1日进行定期折算。它们分别是煤炭A基(150321.SZ)、H股A(150175.SZ)、转债A级(150143.SZ)、酒A(150229.SZ)、可转债A(150164.SZ)、国防A(150205.SZ)、工业4A(150315.SZ)、创业A(150243.SZ).

  定折的流程一般需要经过三个交易日,以煤炭A基为例,12月1日为折算基准日,A份额与B份额仍可正常交易,但暂停申购赎回以及配对转换。

  12月2日,煤炭A基暂停交易,A类份额持有人将获得净值超过1元部分折算后的母基金,但煤炭B基(150322.SZ)仍可正常交易。假设折算基准日当日A份额净值为1.018元,投资者若持有1000份煤炭A基,则折算后可得到1000份净值为1元的煤炭A基,和18份净值为1元的煤炭基金(161032.OF).

  12月3日,煤炭基金恢复申购赎回、配对转换,煤炭A基将于10点30分开始正常交易,投资者可以选择将母基金赎回。值得注意的是,定折后投资者持有的基金资产净值是不会改变的,另外部分分级A定折流程比上述流程多一个交易日。

  决定投资者是否应该参与定期折算主要在于两点。其一,定折前分级A的价格是否趋于合理价。如果其价格在定折前已经涨至合理价位,那么定折对于分级A来说就是中性事件。从这一点来看,根据业内人士测算结果可知,若以最新收盘价购买长盛一带一A、酒A仍有部分收益空间;其二,定折恢复交易后母基金是否上涨,母基金的涨跌也影响着投资者的收益。(一财网)

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