“要挤进P2P资金银行存管的门槛，真不是一件容易的事。”一家P2P机构负责人感慨说。
在7月18日央行等十部委联合发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，明确要求P2P等互联网金融机构应选择银行建立客户资金第三方存管制度后，他先后找到多家银行寻求P2P资金托管，均吃到闭门羹。
究其原因，这些银行对P2P机构客户资金存管设定相当苛刻的准入条件——除了注册资本必须达到5000万元、 股东方必须包括大型国企或上市公司，还要P2P机构缴纳数百万元保证金。
“按照这个要求，绝大多数P2P都将被拒之门外。”他坦言。
为此，汇付天下、富友支付等第三方支付机构纷纷尝试与银行开展P2P资金联合存管模式，降低P2P机构资金银行存管的准入门槛。目前，汇付天下已与恒丰银行、北京市银行启动P2P资金联合存管方案。
“年底前，约20家与汇付天下合作的P2P机构将通过联合存管模式获得银行资金存管资质。在明年6月底前，我们还计划将780家合作P2P机构纳入联合存管体系。”汇付天下高级副总裁穆海洁告诉记者。
有业内人士担心，在相关部门尚未出台P2P资金银行存管操作细则前，联合存管模式会不会沦为一个过渡性产物。毕竟，现有政策没有明确第三方支付机构能以“合作方”身份参与P2P资金的银行存管业务。
“但我们认为，联合存管是目前可操作性最强的、最务实的方案，未来也会成为主流的P2P资金银行存管模式，绝不是过渡品。”穆海洁表示，目前汇付天下也将这套联合存管模式与相关部门进行多次沟通，得到相关部门的认可。
联合存管模式“兴起”
所谓联合存管模式，主要是第三方支付机构与银行各司其职。
具体而言，第三方支付机构在银行开立交易资金专用账户，委托银行对专用账户内的P2P机构客户交易资金进行存管。
第三方支付机构则担任技术辅助方，提供支付结算、技术咨询、服务定制、运营维护等服务，协助银行更高效地完成所有借贷资金在出借人与借款人的存管账户之间的划转。
联合存管模式的最大优势，主要是P2P机构的客户资金直接进入银行专项账户，而不再是第三方支付公司的备付金账户，在符合《指导意见》关于P2P机构客户资金交由银行存管的规定同时，第三方支付机构还能延续对P2P机构的各类技术支持与服务。但它的一个缺点，则是银行必须为此建立一整套新的后台操作系统，其中就会涉足投入产出比的综合考量。
“有些银行认为P2P客户资金占银行整体资金托管总额的比重不高，就没有很高兴趣推动这项业务，何况P2P投资涉及大量的非标资产，包括债权转让，应收账款资产证券化等不同类型交易品种，需要银行投入更多资金，为不同非标资产投资设立相应的资金划拨审核与清算服务，运营成本相对较高。”一家熟悉P2P资金银行存管流程的人士透露。
在他看来，银行对P2P资金存管还有更大的顾虑——在资金存管模式下，银行的职责主要是审核借款人信息、投资标的真实性，再完成资金划拨，不对投资项目是否存在违约风险负责。但在实际操作环节，当P2P产品出现兑付违约时，可能出现投资者以银行参与资金存管，理应对投资项目风险承担责任为由，要求银行进行刚性兑付。
这导致银行不断提高P2P资金银行存管的准入门槛。
